Fonder har professionella förvaltare för att hjälpa i förvaltningen av fondens portfölj och att köpa och sälja värdepapper för fonden om styrelsen godkänner. Avgiften investmentbolaget betalar för denna tjänst är oftast bestäms av nettotillgångar i fonden. Den allmänna Förvaltningsavgiften är vanligen 1/2 av 1% av de genomsnittliga årliga nettotillgångar. Ju lägre tillgångarna, den lägre avgiften och högre tillgångarna, desto högre avgift, men kostnaden för aktieägare är endast $ 5 per år på varje $ 1000 i fonden.
Aktier för en obestämd investeringsbolag säljs inte på samma sätt som lager för andra företag. En stor skillnad är att investerare köpa och lösa in fonder på substansvärdet. Fondandelar kan köpas vid offentligt erbjudande pris genom mäklare /återförsäljare som har avtal med de viktigaste Writers för fonden. Den offentliga Försäljningspriset är densamma som säljkurs och är substansvärdet per aktie plus försäljning avgift. Substansvärdet (NAV) bestäms från och med slutet av NYSE om arbetsdagar börsen är öppen.
NAV per aktie beräknas genom att dividera värdet av allt fondens tillgångar (med skulder subtraheras) med antalet utestående aktier. Den sista försäljningspriset för dagen används för portfölj värdepapper. Ett annat namn för NAV köpkurs. Den offentliga Försäljningspriset beräknas en gång per dag (vid stängning) varje dag NYSE är öppen. Erbjudandet (fråga) Priset på en fonds aktier bestäms genom att dividera NAV med 100% minus försäljningsavgift.
Om en fond har en försäljningsavgift på 6% och ett substansvärde på $ 8 är säljkurs bestäms enligt följande: $ 8,00 dividerat med (100% - 6%) eller $ 8 /0,94 = $ 8,51. Erbjudandet eller säljkurs är $ 8,51. Offentligt erbjudande priset för en fond med en NAV på $ 7,50 och en 5% försäljning beräknas på följande sätt: NAV dividerat med (100% - försäljningsavgift%) eller $ 7,50 dividerat med - 7,89 (100% 5%) 95% = $. Lösenpris är det belopp som investeraren kommer att erhålla vid tidpunkten för inlösen.
Placeringsfonder måste lösas inom sju dagar efter mottagandet av en investerares begäran om inlösen. Inlösenpriset för en fond är substansvärdet (NAV) per aktie nästa bestämdes efter certifikaten levereras tillsammans med skriftlig begäran om inlösen. Vissa fondbolag ta ut en inlösenavgift som helt enkelt subtraheras från NAV vid tidpunkten för inlösen.
Inlösenavgiften är en procentuell avgift till Omdömen