Som Fed laddar inför nästa veckas möte om tillståndet i ekonomin, de är tyst börjar diskussioner om möjligheten att deflation.Deflation är Feds största fear.Fed ordförande Ben Bernanke är känd för att säga att han hellre kasta pengar ur helikoptrar än att låta deflation att hända i Amerika. Omdömen
Fed fruktar deflation eftersom det inte kan kontrollera det som inflationen. I en normal ekonomi, kan Fed lindra inflationen genom att höja räntorna. Eftersom priserna blir högre, är mindre skuld ackumuleras och mindre pengar strömmar in i marknaderna.
Prishöjningar lätt som en följd av mindre pengar jagar samma varor. Men om deflation händer och priserna sjunka, kan Fed inte göra många saker för att förhindra det. Deflation kan hänga under en lång tid som det har i Japan, som upplevde ett förlorat årtionde under 1990-talet. Under detta decennium, sjönk Japans aktiemarknad 63 procent, trots de ansträngningar som deras centralbank som pumpade biljoner yen i deras ekonomi. Än idag är den japanska ekonomin slumrande och förtroende sina konsumenter är låg.
Just idag, meddelade Japans centralbank planer på att hålla sina räntor på 0,01 procent och att lansera en $ 33000000000 kredit program "för att stimulera den ekonomiska tillväxten och bekämpa deflation." Bernankes största rädsla är att USA kan hamna i samma decennier långa deflation som Japan upplever. Som jag skrev i Conspiracy de rika, Nixon bort dollarn från guldmyntfoten 1971. Vid den tidpunkten blev dollarn skulden. Sedan 1971 har namnet på spelet varit skulden. Om konsumenter och företag inte går i skuld, inte ekonomin inte växer.
Det är en orsak till den senaste lågkonjunkturen-folk maxade-out sina krediter. De använde sina kreditkort, drog ut det egna kapitalet, och tillbringade alla sina besparingar för att köpa skulder som storbilds-TV och fina bilar. Mot bakgrund av deflation, är Fed väger alternativ för stötta ekonomin och pumpa ännu mer rolig pengar i ekonomin.
Enligt en artikel i The Wall Street Journal med titeln "Fed Väger Tillväxt risker": "Feds officiella hållning är sannolikt inte att förändras när beslutsfattarna möts 22 juni och 23: Den amerikanska centralbanken väntas lämna korta räntorna nära noll och signalera ingen lust att ändra på det under en lång tid. Men bakom kulisserna-diskussionerna vid mötet kan omfatta försiktighets tala om vad som händer om ekonomin inte fungerar så bra som förväntat.
" Orolig effekterna av den amerikanska arbetslösheten och krisen i Europa, är Fed ty