Bolagets handel stoppas och dess tillgångar säljs och omvandlas till kontanter eller "likvideras". Det finns olika typer av likvidation beroende på om företaget ska stängas är lösningsmedel eller insolvent. Det finns två enkla tester för att se om ett företag är solvent. Test kassaflöde och balansräkning testet. Kassaflödes testet frågar om företaget kan betala sina fordringsägare och när skulderna förfaller. Om svaret är nej, är företaget på obestånd. Balansräkningen testet frågar om det finns fler tillgångar än pengar som betalas till fordringsägarna.
Om svaret är nej, då verksamheten är insolvent. Om företaget ska stängas är solvent likvidation förfarande som skall användas kallas medlemmar frivillig likvidation eller MVL för kort. Enkelt uttryckt, medlemmarna eller företagets aktieägare väljer att stänga den. Direktörerna för bolaget måste göra en edsvuren rättslig försäkran om att bolaget är solvent och om tillgångar måste säljas för att betala skulder, måste detta vara möjligt inom 12 månader. Verksamheten är stängd och alla utestående fordringsägare betalade.
Eventuella återstående tillgångar eller kontanter är då tillhör aktieägarna i verksamheten att göra med vad de vill. Du kan fråga varför ett lösningsmedel verksamhet skulle stängas alls. Det finns ett antal skäl till varför detta skulle hända. Kanske ägaren kan helt enkelt vill stänga det eftersom de inte längre vill köra det. Kanske företaget är ett familjeföretag där ägarna /föräldrar har gått i pension och barn eller familj inte vill driva verksamheten.
Alternativt kan en grupp av företag måste rationaliseras kräver ett lösningsmedel verksamhet som ska stängas och dess tillgångar överfördes till ett annat bolag inom koncernen. Om ett företag är insolvent och inga ytterligare investeringar kan hittas eller andra arrangemang med borgenärer kan inte komma överens, så åtgärder måste vidtas för att stänga företaget. I detta fall finns det två möjliga avvecklingsförfaranden: för det första Borgenärer frivillig