Samgåendet ger för förvärv av industriella gummiprodukter för $ 16,50 per aktie (inklusive cirka $ 0,89 per aktie som är föremål för escrow) i kontanter, vilket per aktiekurs kan sänkas för sedvanliga transaktionskostnader som företaget ådragit sig. Förvärvspriset motsvarar en ungefärlig 49% premie till den genomsnittliga senaste betalkursen för Industrigummi under de senaste tjugo handelsdagarna. Det förväntas att förvaltningen av bolaget, inklusive ordföranden, Daniel Burkes, fortsätter i sina nuvarande officer positioner och behålla en meningsfull del av sitt ägande.
Styrelsen av industrigummiprodukter, på rekommendation av en särskild kommitté bestående av opartiska ledamöter enhälligt godkände fusionsavtalet och rekommenderar att aktieägarna av industrigummiprodukter rösta till förmån för fusionsavtalet och fusionen. Stifel, Nicolaus & Company Incorporated fungerat som finansiell rådgivare till Industrigummiprodukter, och har levererat en så kallad fairness opinion till den särskilda kommitté av dess styrelse.
Styrelsen of Industrial gummiprodukter anser att denna transaktion utgör en betydande del prispremie och marknadslikviditet för sin nuvarande aktieägare, samtidigt som det producerar en mer fokuserad och flexibel, privat ägarstruktur för bolaget och dess anställda, eftersom det fortsätter att leverera dess IRACORE (TM) Pipe System och andra ledande produkter till sina kunder inom olje-, gruv- och industrisektorerna.
Mr Burkes, VD för Industrigummiprodukter, sade: "Styrelsen och jag är helt överens om att affären med Lime Rock och Thompson Street erbjuder det bästa av två världar: ett rimligt pris för våra befintliga aktieägare och två nya partners som kommer att hjälpa Industrial gummiprodukter växer. Vi är synnerligen fokuserade på att leverera unika, kundanpassade, överlägsna lösn