The basmodell av en kompromiss mellan konsumtion och fritid ger oss de viktigaste egenskaperna hos utbudet av arbetskraft. Framför allt visar det att arbetskraftsutbudet är inte nödvändigtvis en monoton funktion av lönen. Det tyder på att utbudet av arbetskraft ökar när lönen är låg, och därefter minskar med lönen när den senare är tillräckligt hög. Vidare gör det möjligt att studera den avvägning mellan konsumtion och fritid att förstå vilka faktorer som avgör deltagande i arbets market.
Preferences: De avvägningar mellan konsumtion och fritid visas med hjälp av en nyttofunktion lämpligt att varje individ, det vill säga, U (C, L) där C och L utse respektive konsumtionen av varor och konsumtionen av fritid. Med tanke på att en individ förfogar över en total tid, L0 längden av arbetad tid, uttryckt, till exempel i timmar, ges då h = L0 L. Det är allmänt tänkt än en individ önskar att konsumera största möjliga mängd varor och fritid; hans eller hennes nyttofunktion ökar därför med varje argument.
Dessutom är samma individ kan uppnå samma nivå av tillfredsställelse med mycket fritid och få varor, eller lite fritid och många varor. Uppsättningen av par (C, L), genom vilken konsumenten får samma nivå av användbarhet U1, dvs sådan att U (C, L) = U1, kallas en indifferenskurva. Varje indifferenskurva motsvarar en högre nivå av användbarhet, ju längre ut på kurvan är från ursprunget. Därför konsumenten kommer att föredra indifferenskurvor ligger längre ut från origin.Indifference kurvan inte skär.
Om de gjorde det, skulle skärningspunkten motsvarar en kombination av fritid och konsumtion genom vilken den enskilde skulle ha två olika nivåer av tillfredsställelse. Inkonsekvens i preferenser av detta slag är medräknas.Kravet ökning av nyttofunktionen i förhållande till var och en av dess komponenter innebär att indifferenskurvorna negativt sluttande. Lutningen på en indifferenskurva vid en given punkt definierar den marginella substituti