Förklara Derivat Contracts

viss tidsperiod. För att få denna rätt, måste innehavaren betala en premie till säljaren. Säljaren av köpoptionen är skyldig att sälja en viss kvantitet av en underliggande tillgång till lösenpriset anges, om innehavaren utövar sin rätt. Mot denna skyldighet, får författaren en premie betalas av köparen Omdömen

Till exempel:. Idag är 18 ^{th juli och som citeras i det tidigare exemplet är spotpriset på guld $ 1000, ett samtal option som ger innehavaren rätt att köpa guld för $ 1000 som den 18 oktober handlas på $ 30.}

Som investerare Jag tror att guldpriset kommer att stiga under de kommande tre månaderna, så jag tillbringar $ 30 till och köpa köpoptionen. Som den 18 ^{oktober, är priset på guld $ 1100, nu jag utövar "ringa" och köpa guld för $ 1000 och göra en vinst på $ 100. Min nettovinst efter avdrag för kostnader för alternativ skulle vara $ 70. Om marknadspriset vid utgången var under $ 1.}

000, jag skulle inte ha utnyttjat denna möjlighet (som marknadspriset är billigare än alternativet lösenpris) och min vinst skulle ha varit noll, efter factoring kostnaden för alternativet mitt nät förlust skulle vara $ 30. Den stora fördelen med denna form av derivat handel (som citeras i exemplet) är om priserna på guld skulle falla, oavsett hur mycket det föll, skulle min maximala förlust alltid vara på $ 30, den betalats för optionen, medan min nettoresultat av priset är oändligt Omdömen

Sätt.

En säljoption ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att sälja en viss kvantitet av en underliggande tillgång, till ett givet pris (lösenpris) vid ett visst datum (utgångsdatum). För att erhålla denna rätt, måste innehavaren betala en premie till köparen. Köparen är skyldig att köpa en viss mängd av den underliggande tillgången till lösenpriset anges, om innehavaren utövar sin rätt. Mot denna skyldighet, får författaren premien betalas av köparen Omdömen

Till exempel:. Du har köpt en bolagets aktier för $ 31 men du är orolig aktierna i bolaget kan sjunka på grund av en vikande marknad.

Ett bra sätt att skydda dig från den här situationen är att köpa en "sätta" alternativet. Så du bestämmer dig för att köpa ett 30 augusti ^{th sätta en premie på $ 1, som kostar dig $ 100. Köp köpa put du låser värdet på ditt lager på $ 30 per aktie fram till utgångsdatum. Om aktiekursen faller till $ 20 per aktie, kan du fortfarande sälja den någon på $ 30 per aktie, så länge alternativet inte har löpt ut. Genom att använda det här alternativet som portfölj}