Fördelarna med obligationer är prissättningen av obligationer är mindre volatil, och bindning hastighet ger investerare med viss tillförlitlighet av sin investering i obligationer kommer att betalas tillbaka när obligationen når mognad. Om en organisation eller ett företag likvideras konvertibelinnehavare betalas innan aktieägare.
De nackdelar som finns när de investerar i en obligation är den information som organisationer används för att fastställa kreditbetyg kan vara opålitliga och stigande räntor kan påverka värdet på en obligation.