Om han säljer sin portfölj tidigt, riskerar han också att ha fel och saknade ytterligare rally-talet. Selling medför också betydande courtage med extra avgifter för att köpa tillbaka later.rnrnThen inser han en säkring är det bästa alternativet för att mildra sin kortsiktiga risk. Han börjar med att kalla sin CTA (Commodity Trading Advisor) och efter samråd lägger en order att sälja kort motsvarande $ 10 miljoner i S & P 500 index på Chicago Mercantile Exchange "CME".
Nu är hans resultat är när marknaden faller som väntat, kommer han avräknas eventuella förluster i portföljen med vinster från indexet häcken. Om resultatrapporten vara bättre än väntat, och hans portfölj fortsätter uppåt, kommer han att fortsätta att göra profits.rnrnTwo veckor senare fondförvaltaren uppmanar återigen sin CTA och stänger hedge genom att köpa tillbaka motsvarande antal kontrakt på CME. Oavsett de resulterande marknadshändelser, var fondförvaltare skyddas under perioden kortsiktig volatilitet. Det fanns ingen risk för portfolio.
rnrnExample 2: En elektronikföretag ABC har nyligen tecknat en order att leverera $ 5 miljoner i elektronikkomponenter i nästa års modell till ett utomeuropeiskt återförsäljare ligger i Europa. Dessa komponenter kommer att byggas i 6 månader för leverans två månader efter det. ABC inser omedelbart att de är utsatta för två risker. 1. stigande och volatila priset på koppar i 6 månader kan leda till förluster för företaget. 2. fluktuationer i valutan kan enkelt lägga till dessa förluster.
ABC är en ung företag kan inte absorbera dessa förluster med tanke på den mycket konkurrensutsatta marknaden från andra i området. Förluster från denna ordning skulle leda till permitteringar och eventuellt växt closures.rnrnABC telefoner deras CTA och efter samråd lägger en order på två häckar, både en sista i 8 månader, leveransdatum. Hedge # 1 är att köpa långa $ 5.000.000 av koppar effektivt låsning i dagens pris mot ytterligare prishöjningar. ABC har nu elim