Låt oss anta att jag vill låna en klumpsumma pengar från dig, som jag kommer att återbetala två år senare. I gengäld, du tror att du behöver 10 procent avkastning för besväret att låna mig pengar. Ovanpå det, du behöver en bonus på $ 1000 i slutet av varje år för den här affären att gå igenom. Vi sätta detta i ett avtal. Omdömen
Säg, två veckor från och med nu, jag slutsatsen att jag behöver $ 10.000. Jag också realiserade människor är villiga att låna mig $ 10.000 för två år och brottas med en 8 procent avkastning.
Men jag vill hedra kontraktet vi har lagt ner i svart och vitt. Så jag kontaktade dig och berättade detta faktum. Tydligen, du också har upptäckt att den pågående marknadsräntan är 8 procent. Du accepterar nu acceptera 8 procent avkastning på investeringen (ROI) på din huvudsakliga, inklusive de två bonusutbetalningar. För att undvika besväret med att ändra någon av de 3 villkoren i kontraktet tidigare, de enda faktorerna som vi kan ändra här är det kapitalbelopp du låna mig. Omdömen
Du kommer nu att låna mig $ 10.356, en lite extra än $ 10.000 som jag behöver.
(Observera att om det behövs ROI var 10 procent som tidigare, och allt är lika, skulle du ha låna mig $ 10.000) Review
Detta förklarar varför när marknaden är ned (som kännetecknas av lägre ränta och störta aktiemarknaden), din vänliga grannskap UTC (värdepappersfond Konsult) kommer att be dig att köpa eller byta till Fixed Income Fund. De flesta räntefonder består huvudsakligen av stats- och företagsobligationer som går upp i värde under lågkonjunkturen. Generellt när obligationsportföljen i räntefond stiger i värde, substansvärdet (NAV) för fonden går upp.
Omdömen
Ett annat politiskt korrekta sättet att förstå detta är följande. Antag att inflationen ligger på 3 procent förra året. Du köpte en 6 procent kupongobligation med $ 10.000 som återbetalar dig i två år. Så ditt riktiga netto anual avkastningen uppgick till 3 procent. I år, inflationen går upp till 6 procent. Ingen vill köpa samma obligation du har nu för $ 10.000 eftersom den verkliga nettoavkastningen är 0 procent. För att attrahera köpare måste obligationsemittent att sälja obligationen till en rabatt. Detta innebär nya köpare fortfarande få 6 procent kupongbetalning på $ 10.
000, men de betalar endast förskott, säger, $ 9500. De kommer att återbetalas $ 10,000 två år från och med nu. Omdömen
Omvänt gäller att om inflationen går ner till 1 procent i år, obligationen du köpte förra året blir ännu mer