Även om det ofta tippad som en pension brandvägg, 401K planen har kommit under de senaste attack av många finansiella förståsigpåare som en paj-in-the-sky dröm, som bygger på en Dodge slutligen exponeras genom vår finansiella krisen för den eländiga bedrägerier som det alltid var. Detta är oroväckande för de miljontals baby-boomers som har litar på genomförande av minst 4 procent av sin årliga pensionsinkomster från sina 401Ks.
Är detta bara mer rädsla-mongering, eller finns det verkligen något till det? Anledningen till denna fientlighet är nog uppenbart, enligt en ny tidskriften Time artikeln. Oavsett pengar du sätter in dina 401K tio år sedan, tar cirka 25 procent från det och det är vad din 401K är värt idag. Du skulle ha gjort bättre att sätta dina besparingar på ett sparkonto (åtminstone de är försäkrade), eller stoppa din madrass med kontanter.
Om 401K plan är en sådan katastrof, varför finansiella planerare, vars jobb det är att ta fram en portfölj av innehav som de hävdar kommer att hålla en pensionär i den svarta för 30 år, fortfarande råder sina kunder att räkna med denna läckande väskan? Det verkade smart nog när den först kom ut i början av 80-talet. Den namngavs efter den del av skattelagstiftningen som tillät det. Du betalar in den på automatisk avdrag från din lön. Du får aldrig tag på pengar, så du kan inte spendera det. Det var inte som om du inte kunde släppa det om du ville ha.
Om din ekonomiska situation krävs det, kan du avbryta det helst du ville ha - det var ditt samtal. Jag kan spara mina egna pengar, kan man säga, men det finns mer till 401K plan än att tvinga disciplin på dig. Det är bättre än ett sparkonto eftersom ditt företag matchar det du bidrar. De flesta arbetsgivare gillade det bättre än sina pensionsplaner, som alltid minskat sin nedersta raden. Mest sjönk dessa planer och tog med 401K system istället. Till skillnad från företagets pensionsplaner, om du lämnade företaget, pengarna i det var din. Bäst av allt, det kunde inte beskattas.
IRS gör få lite i slutet, en avgift som de kallar det, en acceptabel procentsats. Din nettoinkomst omfattar inte era bidrag, så att du beskattas för mindre än vad du faktiskt gör. Det var tänkt som ett välbetalt befattningshavarens fördel, men det blev snabbt tillgängliga för alla som kunde stå att ha en meningsfull avdrag från varje lönecheck. Det är inte så illa som du kan ha första tanke.
Ja, National Bureau of Economic Research förutspådde att en genomsnittlig 401K plan, över live