Regering manipulera marknaden Omdömen
Om det finns en överskuggande slutsats som kan dras formen den rådande finanskrisen (aktuell som detta skrivs,) är att den mardröm vi nu befinner oss i är i själva verket inte ett misslyckande för den fria marknaden, men i själva verket till stor del skapats av aktivist regeringen. Omdömen
subprime-krisen faktiskt uppstod ur mitten av nittiotalet redux i gemenskapen Reinvestment Act.
Lagen, som så mycket dåligt styre skapades med goda avsikter, försökte tvinga banker som var ovilliga att låna ut i fattiga stadsdelar för att låna ut till utmana låntagare med små eller inga pengar att lägga ner. Bankerna var föremål för federala regler som insisterade på att bankerna "Var god samhällsmedborgare" annars. Och så bankerna gjorde vad de var tvungna att göra.
Omdömen
Eftersom fastigheter i mitten av 90-talet var en prisvärda tillgång inflödet av nya pengar till nya områden på fastighetsmarknaden tjänade till att väcka pris uppskattning över historisk genomsnittskurs för fastigheter. Även om från början inte stor, tillväxten i fastigheter i slutet av 90-talet, särskilt i vissa områden som traditionellt "glöms bort" av banker, förebådade mycket större tillväxt att komma i början av 2000-talet. Omdömen
Även under slutet av 90-talet mycket av mellersta och övre klassen i det här landet gjorde ganska bra i sina 401k investeringsinstrument.
Dow sköt i höjden under dessa år, att skapa nya "papper miljonärer" nästan över en natt. Tyvärr som den nya decenniet grydde lagren leds ned i en hast. Den "nya ekonomin" var i själva verket inte så nytt trots allt. Det var samma gamla ekonomin med samma gamla envisa reglerna om utbud och efterfrågan.
Men som pappers miljonärer betalas ut vad de hade lämnat, började de att leta efter nya, mer "konkreta" investeringar. Spekulativa pengar började röra sig snabbt in i fastigheter som människor blev alltmer äcklad aktiemarknaden.