Som ni säkert känner till, efter skulden taket kompromiss, uppmärksamhet snabbt flyttas till huruvida regeringen har vad som krävs för att lösa sina budgetproblem. Lägg till detta det faktum att Italien är nu i spetsen för skuldproblemen i Europa och anemisk ekonomiska nyheter har drivit investerare känslor nedåt, och du har en nästan perfekt recept för en korrigering på aktiemarknaden. Och en korrigering - definierad som en 10% nedgång från de senaste toppar - är precis vad vi upplevde förra veckan som stora indexen raderas sina vinster under året.
Vid tillfällen som detta, vi är klokt att se händelser i sitt rätta sammanhang och inte låta korta perioder av negativitet derail våra långsiktiga strategier. Omdömen
korrigeringar marknaden är inte ovanliga händelser.
från marknaden dalar av juli 2010 till toppar i april 2011, S & P 500 var upp över 26% utan att uppleva en korrigering. För att sätta det 26% upptakten i perspektiv, den bästa 20-åriga period för aktiemarknaden var 1948-1968, och marknaden bara tillbaka årligen i genomsnitt 8,4% under denna period.
Detta visar att vi var förfallna för en korrigering.
Om du tittar på prestandan hos S & P 500 för 2010, kommer du att se att det fanns en 0% avkastning genom 21 september på grund av en 15% topp-till-trough nedgång under under sommarmånaderna. Trots denna korrigering, gick på marknaden med att returnera en respektabel 15% under året. Anmärkningsvärt, kom hela årlig avkastning på cirka 15% under de sista 14 veckorna av året, vilket visar hur snabbt marknaden kan släppa, och sedan återhämta sig.
Vi såg förluster på över 8% inom 10 dagar på två separata tillfällen förra sommaren, men som tidigare nämnts, det år som slutade fortfarande upp betydligt.
Om du tittar på ett bord av de 10 värsta dagarna på aktiemarknaden sedan 1987, kommer du att se att 4,3% nedgång vi såg på Dow förra torsdagen inte ens komma Nära till 10 värsta dagarna som genomsnitt droppar 8,86%.
Det har varit många amerikanska aktiemarknaden nedgångar över tiden, som varierar i längd och svårighetsgrad.
Den allvarligaste nedgången blev startskottet för den stora depressionen, där bestånden förlorade över 80% av deras värde. På senare tid, lager förlorade 50,9% av sitt värde under 2007-2009 bära marknaden. Återhämtningsperioden efter den stora depressionen tog över 12 år, medan vi är mindre än två och ett halvt år i den nuvarande återhämtningen,