CR väljer ett fåtal fonder vars intressen motsvarar Carol och Valence affären bygger på industri, geografi, affärens storlek och flera andra överväganden. Carol känns väldigt bekväm med RMW Capital Partners. RMW förstår branschen och Carol gillar deras inställning. RMW verkar entusiastiska över Carol erfarenhet och sin plan för Valence. Carol och RMW anmäla Doug investeringsbankir som de vill titta på company.Valence prestationer har varit tämligen stabil under de senaste åren. EBITDA för föregående år var $ 15 miljoner.
Carol och Valence vet att företag som Valence har sålt nyligen fem gånger EBITDA. De förväntar sig de andra anbudsgivarna för att komma in på runt $ 75 MM. Carol är mycket övertygad om att hon snabbt kan förbättra Valence lönsamhet med $ 2MM genom att ta bort en del ineffektivitet. Hon är också övertygad om att hon kan växa verksamheten med minst 8% varje år. Baserat på dessa prognoser, partner på RMW är övertygade om att de har råd att bjuda $ 80MM. Detta blir det vinnande budet. Carol och hennes nya partner har i stor utsträckning modellerade förväntade framtida resultat.
Baserat på sina beräkningar, de vill låna 60% av köpeskillingen och investera 40% som eget kapital. Därför är det egna kapitalet som krävs för förvärvet $ 32MM. Carol $ 800K representerar 2,5%. Resten köps av RMW. $ 40MM i skuldfinansiering kommer att tillhandahållas av Junior och Senior långivare. Mr Miller tar en notering för $ 8mm. Skulden kommer att betalas ut med hjälp av vinst i bolaget under en fyraårig period.RMW sätter upp ett alternativ pool där Carol och vissa nyckelpersoner kan få upp till 15% av kapitalet i bolaget till samma pris som betalas till Mr . Mjölnare.
Carol som VD kommer att få 60% av dessa alternativ. Carol får en lön och bonus paket som är ca 95% av vad hon gjorde i sitt gamla jobb. Hon är villig att skjuta upp vissa inkomster för att skapa välstånd ner road.Carol och hennes team gör deras antal. De förbättrar vinstmarginaler och växa bolaget med 8% per år. EBI