Once en person har blivit uppsagd eller ofrivilligt avslutas, har han eller hon 60 dagar att välja cobra täckning. Under 60-dagarsperioden, får den enskilde att undersöka cobra alternativ samt individuella sjukförsäkring offert alternativ. Vanligtvis individer tycker att kostnaden för deras cobra vård är dyrare än deras tidigare täckning. Detta leder till den populära missuppfattningen att Cobra själv är dyrt.
Cobra (Konsoliderad Omnibus Budget Reconciliation) är en lag som antogs 1985 som gör det möjligt för personer som har ofrivilligt avslutas att fortsätta sina nuvarande planer för hälsovård för en bestämd tidsram (baserat på staten och antalet anställda av arbetsgivaren). Det faktum att lagen tillåter en individ att fortsätta sina nuvarande hälsa planer innebär att en individ har tillgång till exakt samma sjukförsäkring som de gjorde innan de permitterade (inklusive samma kostnad). Typiskt en enskild arbetsgivare kommer att betala en del av individens hälsa och sjukvård.
Många gånger så mycket som arbetsgivaren betalar kan vara upp till femtio procent. Är att den enskilde har tillgång till samma sjukförsäkring och kostnader i en kobra plan måste merkostnaden (tidigare omfattas av arbetsgivaren) täckas av den enskilde. För tydlighetens skull ger vi ett exempel nedan: Tom har en (arbetsgivare grupp) hälso-plan som kräver Tom att betala hundra dollar per månad. Tom faktiska planen kostar två hundra dollar per månad. Men betalar hans arbetsgivare femtio procent av sin månadskostnad.
När Tom har blivit uppsagd, är han berättigad att utse Cobra för sjukförsäkring fortsättning. Cobra gör Tom behålla sin nuvarande omfattning och kostnad. Dock är Toms arbetsgivaren inte skyldig att betala femtio procent av sin månadskostnad. Därför, för att Tom att behålla samma plan måste han nu betala två hundra dollar per månad (hela månadskostnaden) .Based på exemplet ovan, skulle Tom använda Cobra 60 dagar valperioden till sin fördel i ett par sätt. F