Alltför mycket komplexitet, har inte tillräckligt med gemensamma Sense

åga kostnaden maskerade en funktion som skulle turbocharge förluster om räntorna plötsligt sköt upp Procter & Gamble lärt sig om detta den hårda vägen att förlora $ 150.000.000. " Det är inte ovanligt att unga handlare att engagera sig i stora derivattvär handel orsakar bankerna att kollapsa inom ett par år. Exempel som dessa händer på en daglig basis.

Omdömen

"När valuta skrivbord på Salomon Brothers skrev säljoptioner i en satsning som yenen hade kulminerat, ingen märkte att den olinjära funktionen av säljoptioner förstorade förlust nästan femtio gånger när yenen flyttar 10 poäng högre i stället för bara en eller två punkter. " (A Demon Vår egen design) Review

Om vi ​​ser tillbaka, kan vi se problemen och peka finger men efterhand är alltid 20/20.

Min fråga är, om allt denna komplexitet orsakar så många problem så varför fortsätter vi att göra exakt samma sak och investera i samma produkter? Med dessa komplicerade produkter vi inte kan förbereda eller förstå orsakssammanhang som ligger framför oss. Låter tillbaka till grunderna i att investera genom att minska komplexiteten i våra portföljer. Det finns inget farligare än att ta risker när du har ingen aning om du tar dem. Det är isberg under vattnet som kan förstöra hela fartyget. Har titanisk ringa en klocka? Grunderna för att investera Omdömen

1.

Om du inte förstår det inte investera i det.

Ju mer komplicerad produkt, desto mindre transparenta riskerna. Detta hände med sub-prime härdsmälta 2008 ingen riktigt nya vilken typ av risker de tog på och inte heller de förstår de avgifter de betalar för att köpa MBS, ABS, CMO, och CDO. Om organ korn förstod de produkter de sålde det som gör oss tror att vi kan. KISS (keep it simple stupid) katalog

2. Risk är en del av att investera det inte finns något sådant som en "riskfri avkastning" Omdömen

Du kan aldrig sluta med en riskfri investering.

Om jag säljs på någon typ av investeringsprodukt och orden "riskfritt" komma ut ur försäljare munnen jag vända och köra åt andra hållet. Du kan aldrig hamna så säker som du tror eftersom det finns så maj faktorer där ute som kan förstöra någon större investering. När du lär dig att acceptera att risken är en del av att investera då och endast då är kapabla att göra bättre beslut. Du lär dig att skydda ditt kapital och diversifiera det bland många olika tillgångsklasser. I livet händer katastrofer hela tiden så varför skulle vi inte förvänta oss en katastrof att hända med våra investeringar.

Omd