Med en debet spridning du kommer att medföra en debitering när du placerar handeln. Det handlar om att köpa ett på alternativet pengar och sälja en ur alternativet pengar. Låt oss ta en titt på börshandlade fonden (EFT) på Nasdaq (QQQQ) som ett exempel: Låt oss säga att det är i början av februari och vi är baisse på QQQQ, så vi väljer att köpa juni At sätter pengarna. ETF handlas på $ 30,00 så vi köper $ 30,00 juni Put för $ 2.80.We sedan sälja juni $ 20 Lägg till 0,45 ger oss en total debitering på $ 2,35 (2,80-0,45). Så vår maximala förlusten här är vad vi betalat för spridning $ 2,35.
Om det vid utgången av optioner utgångs stiftelsen har sjunkit till ett pris av $ 20,00 eller mindre skulle vi ha insett vår högsta vinst på $ 7,65 (Hög lösenpris låg lösenpris) - (Debit) eller ($ 30.00- $ 20,00) - (2,35) = $ 7,65. Så vår högsta möjliga vinst är nästan 3 gånger vår högsta möjliga vinst here.Maximum Vinst = (Högre Strike- Lägre Strike) - Nettodebiterings Högsta Förlust = Net Debit Break även för samtals sprider = lägre lösen + nettopremien Break även för sälj sprider = högre lösen - netto premiumThe Credit SpreadWithin en kredit spred det finns två typer.
Tjuren satte spridas, där du kan använda om du tror att marknaden kommer att gå upp och björnen ringa spridning, där du kan använda om du tror att marknaden kommer att sjunka. I fallet av en tjur sätta sprids sälja en sälj på pengar och köpa en sätta två eller tre lösenpriser nedan. Så låt oss säga Nasdaq ETF säljer på $ 29,00 och det är januari. Du kan sälja en februari $ 29,00 Put för $ 1.
60 och köpa en februari Put för 0,90 föra in totalt $ 70 per kontrakt (0,70 x 100) Om aktien stänger över $ 29,00 på alternativ utgången i februari (3: e fredagen i månaden) sedan du kommer att hålla full poäng. Om det slutar på $ 28,30 ($ 29,00 till 0,70) kommer du att gå jämnt ut. Om det slutar på $ 27,00 eller mindre du kommer att förlora $ 130 per kontrakt ($ 29.00- $ 27,00