bestämmelserna Inkomstskatt och schema M-1
(1) av Form 1120 (Corporation självdeklaration) överbrygga den ekonomiska redovisningen världen och Internal Revenue Code. Fördelen med att förstå en inkomstskatt tillhandahållande och en M-1 är att en beredare kan överbrygga klyftan mellan dessa två världar. Omdömen
Detta kommer i sin tur gör det möjligt för beredare att tala på ett intelligent sätt med revisorer, controllers, ekonomichef , företagens skatterådgivare, och självdeklaration utgivare.
Eftersom många styrenheter och ekonomichefer inte har en skatte bakgrund är det viktigt att lära sig åtminstone grunderna i redovisning av inkomstskatter för finansiella redovisningsändamål. Omdömen
Den här artikeln inte diskuterar varje situation som kan uppstå på en inkomst skattebestämmelse. Vad som följer är avsett att täcka syftet med en bestämmelse och komponenterna i en bestämmelse, inklusive uppskjutna skattefordringar och skulder samt effektiv skattesats.
Artikeln avslutas med en inkomstskatt bestämmelse mall med formlerna fotnot Omdömen
Syftet med en inkomstskatt Avsättning Omdömen
Financial Accounting Standards Board utfärdat "Statement 109: Accounting for Income Taxes". (FAS 109 ) i februari 1992. Syftet med FAS 109 är att känna igen (a) det skattebelopp som ska betalas eller återbetalas för innevarande år och (b) de uppskjutna skatteskulder och skattefordringar för framtida skattekonsekvenser av händelser som har redovisats i en företags bokslut eller deklarationer.
I huvudsak, FAS 109 kräver börsnoterade företag att offentliggöra en avstämning av det redovisade beloppet av skattekostnad till hur stor inkomst skattekostnad som skulle bli följden av att tillämpa inhemska federala lagstadgade skattesatser på före skatt finansiella intäkter.
Uppskjutna skattefordringar /Skulder:? ".
skatt verk" hur fungerar de Omdömen
Tekniskt uppskjutna skattefordringar /skulder timing eller temporära skillnader multiplicerat med skattesatsen, även känd som Temporära skillnader uppstår när beskattningen av ett objekt är tillfälligt skiljer sig från den ekonomiska redovisningen. Till exempel för ett visst konto, kan GAAP tillåta en $ 20,000 kostnad och Internal Revenue Code tillåta endast en $ 8,000 skatteavdrag. I detta fall kommer det att finnas en temporär skillnad om Internal Revenue Code möjliggör resterande $ 12.000 till dras under kommande år.
Omdömen
En uppskjuten skattefordran /skuld är summan av de temporära skillnader för utgå