Den tyvärr verkligheten exponeras av denna rapport är att medan många husägare får sina hem för att gå in standard för att initiera en tidskrävande modifieringsprocessen, effektivt bortsett de sin mest hållbara alternativet för skuldlättnader: a short-sale.As många husägare över hela landet blev lockas med möjligheten att minska sina månatliga betalningar och lån saldon via lån ändring processen HAMP bjudet av regeringstjänstemän, började låntagare att kontakta sina långivare i drivor.
Bankerna instruerade ofta låntagare att de måste upphöra att göra sin avbetalning för att kvalificera sig för en ändring. Villaägare fann också att låta sina hem för att gå in standard gav dem ökat inflytande för att påskynda modifiering förhandlingar med sina långivare. Det är vid denna punkt i modifieringsprocessen som en plågsamt långsam tåg vraket inleddes synes ändlösa återlämnats telefonsamtal, begäran om mer dokumentation, och överföringar till olika företrädare bank upplevdes över hela landet.
Allt medan den normala 6-8 månaders fönster mellan standard och avskärmning försäljning stänger steadily.The allra flesta husägare slutligen lärt sig att banken inte skulle minska sin huvudsakliga lån saldon och att deras månatliga amorteringar endast skulle minska nominellt eller tillfälligt . Ofta denna insikt kom inte förrän efter tillkännagivandet av förvaltare försäljning togs emot av husägare när skuldlättnad fönstret var bara ännu knappt öppna en spricka.
Den ogrundade hoppas att HAMP ändring program som skapats i miljoner ekonomiskt distraught låntagare tjänade bara för att hindra dem från att dra nytta av vad som blivit den mest pålitliga och effektiva sättet att undvika foreclosure.The kort försäljningsprocessen från början började på stenig mark före banker hade tid att ställa upp lämpliga system och rutiner för att ta emot ett stort antal sökande.
Men år 2009 såg korta försäljningsprocessen växer allt mer ändamålsenligt som den genomsnittliga bankbearbetningsti