Och Regeringen slösaktiga utgifter bara håller på Coming

kollapsat om vi hade låtit dessa tre institutionerna att gå i konkurs på grund av den dåliga förvaltningen av sina ledare. Den snabba och total avkastning från många andra banker indikerar att de skulle ha lätt plockas upp slack. Således $ 32000000000 fortfarande skyldig av Citigroup, GMAC, och Sun Förtroende slösas bort skattebetalarnas pengar Omdömen

-.

En kort artikel i November 5, 2010 numret av The Week, rapporterade att den offentliga och privata investeringar Program drivs av finansdepartementet, som hjälpte privata företag pengar förvaltning investerar i devalverat bostadspapper, hade en avkastning på 36% under det senaste året, långt överträffar avkastningen 10% av bestånden och avkastningen 8% av obligationer. Omdömen

Vad är att lära av den här situationen? Det fanns inget behov av någon regering bailout av alla branscher.

Den fria marknaden är självkorrigerande, när tillgångarna devalvera, vissa investerare, någonstans kommer att gå in och köpa tillgångar, satsar på att han eller hon kan hantera tillgången bättre och göra en vinst. Det hände här i inteckning industrin. När sura bostadspapper träffade en balanserad marknadspriset, pengar proffs kom, köpte upp nödställda tillgångar och gjorde en finansiell dödande för sig själva. Det kallas kapitalism. Omdömen

Samma sak skulle ha hänt med bankerna, värdepappersföretagen, och bilföretag.

Så småningom skulle tillgångarna i dessa krisdrabbade företag blivit tillräckligt attraktiv för att ha köpts av villiga entreprenörer, slösa skattebetalarnas pengar på räddningsaktionerna gjort någon ekonomisk mening. Men från den politiska klassperspektiv, räddningsaktionerna gjort politisk mening att gå in och skydda bolagen från sig själva och kanske generera några kampanjdonationer och röster från de drabbade.

Omdömen

Om du lägger upp allt avfall och skatte betalare räddningsaktion som anges ovan och kasta i mängden av skattebetalarnas pengar som spenderas bailout General Motors och Chrysler, hittar du nästan $ 400.000.000.000 av skattebetalarnas pengar som har gått till spillo i en eller annan form. En hel del av dessa pengar är en engångs avfall (t.ex. bilföretaget räddningsaktionerna för och den afghanska ambassaden) men mycket av det är årligen återkommande avfall (t.ex.

de miljarder dollar bortkastade subventionera lågpresterande spannmålsetanol och aldrig sinande subventionering av Fannie och Freddie .) I båda fallen, en gång och återkommande, allvarliga statliga besparingar och avfall som