Lower ränte ratesIts ingen överraskning att den kanadensiska fastighetsmarknaden har svalnat, eftersom konsumenternas förtroende är en häpnadsväckande låg. Den resulterande minskningen av bolåneräntorna har väckt ett angrepp av refinansiera program. Enligt vissa refinansierings trenden inleddes i oktober och har blivit mer populärt under 2009. Med lägre räntor beräknas stanna till slutet av detta år finansinstitut hoppas brådskan att refinansiera fortsätter under ytterligare sex månader eller så.
Antalet ett sätt att få lite fördel av dagens ekonomi är att refinansiera ditt hem så länge som din nuvarande räntan är tillräckligt högt över 5 att de besparingar kompensera eventuella ådragit avgifter och /eller penalties.Watch för PenaltiesWhile det kan vara mycket frestande att hoppa in i en refinansiera deal, måste du göra dina läxor och se till att du förstår alla kostnader i samband med refinansiering. Se till att läsa det finstilta i alla dokument och kontrakt.
Ägna särskild uppmärksamhet åt bestämmelser angående förskottsbetalning straff, som typiskt kan genomsnitt cirka tre månader till ett värde av intresse. Även med en straffavgift för att betala det kan vara smart att byta långivare eller refinansiera lån för att få lägre räntor. Det viktigaste att göra är att analysera hur mycket (totalt) det kommer att kosta dig att refinansiera ditt hem, och jämför den med de besparingar som blir följden av den nya, sänkt ränta.
Om besparingarna uppväger kostnaderna då du är i business! Återigen, det beror på de särskilda villkoren för din inteckning avtal, och det kan vara meningsfullt att ha en finansiell rådgivare hjälpa dig att avgöra om att refinansiera eller not.Variable vs Fast ränta MortgagesThe lägre räntor på rörlig ränta inteckningar är avgjort lockande . Trots deras klara kostnadsfördelar, många kanadensare föredrar att välja den säkrare, fast ränta inteckning.
Det är en fråga om risktolerans, och du måste bestämma hur du skulle ta itu med räntefluktuationer och deras inverkan