Förhandla med PE för Equity

Private Equity grupper tror att valet av rätt VD att leda sina portföljbolag är avgörande för deras framgång. De kommer att söka en person med en stark meritlista av P & L prestation i samma eller en relaterad industri. När de har hittat den här personen, kommer de att vilja komma överens om ett kompensationspaket som riktar befattningshavarens intresse med sin egen. Det viktigaste sättet på vilket intresse är i linje är genom aktieägande. PE-gruppen vill den verkställande makten att investera i förvärvet som ett konkret bevis på hans /hennes engagemang för företaget.

De kommer också att skapa en plan där verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare kan tjäna extra kapital genom att uppnå fastställda operativa resultat. Detta tjänade egna kapitalet att befattningshavaren kan skapa verkliga rikedom under hans /hennes tid med företaget. Det är därför viktigt för VD att förstå hur man kan maximera denna mycket viktig del av ersättningen. Stärk din förhandlings PositionBring affären - Presentera en måltavla får uppmärksamhet av PE grupper omedelbart.

Det skiftar också makt dynamik från ett där PE är att välja en VD till ett där VD är att välja bland PE groups.Have en plan -Be beredd att lägga fram en plan för att odla verksamheten. Några viktiga inslag i planen är: Kostnad reductionOrganic intäkter growthAcquisition strategyLikely exit options.PE oss förstå att saker och ting kommer att förändras när du faktiskt driva verksamheten, men en väl genomtänkt plan tjänar till att visa din strategiska tänkande samt göra dem mer entusiastiska om target.Have en agent - Förhandla hårt med din soon-to-be chef kan vara mycket besvärligt.

Efter att ha någon vars roll är att förhandla för din räkning kan du behålla en kollegial relation med PE under hela processen. Oavsett om du använder en advokat eller bankrådgivare i denna egenskap, är det viktigt att välja någon som är väl insatt i de olika termer som kan uppnås i denna typ av situation. Värdet av denna förhandling kan leda till miljontals dollar några år senare när PE lämnar investment.What är de viktigaste parametrarna Mängden eget kapital -? Kan Utbudet av kapital hänförligt till ledningen sträcka 8-20%.

Om en viss situation faller inom området beror på flera faktorer, inklusive industrin, din styrka som en verkställande och hur illa PE vill komma in på affären. Om PE anser affären är deras om de vill det, kommer de inte att vara lika generösa som när de tror att de tävlar för att komma in på it.The