ACH hänvisar till Automated Clearing House, som är ett nätverk som syftar till att hantera penningöverföringar elektroniska. Kontrollera 21 är en federal lag som hjälper till att underlätta transport av bankcheckar via elektronisk bild; den är utformad för att eliminera användningen av pappers kontrollen i transaktioner. ECC hänvisar till elektronisk kontroll konvertering, vilket är när en köpman tar kundens kontroll som ett källdokument i en elektronisk överföring medel. Kontrollen används inte som en kontroll, men bara som källdokumentet av en elektronisk överföring.
Den ursprungliga kontrollen faktiskt förstörs eller återvände annulleras till konsumenten. Detta är en växande praxis bland handlarna. EBT står för Electronic Benefit Transfer och hänvisar till behovsbaserade statsandelar. En federal mandat som krävs för staterna att ge matkuponger och andra förmåner via elektronisk överföring. Detta system använder vanligtvis betal- eller smarta kort för att finansiera en välfärd mottagarens account.
In världen konsument bank- och betalningar, det finns ett stort antal olika typer av transaktioner, oavsett på papper, elektroniskt, via en vanlig telefon eller mobiltelefon, över Internet, eller genom användning av olika typer av kort. I många fall, olika lagar som styr varje typ av transaktion, med vissa typer av betalningar regleras av många federala lagar.
Endast ett urval av dessa listas här: Uniform Commercial Code; Kontrollera 21 lag, Förordning CC; FTC Telemarketing regel; Electronic Fund Transfer Act; National automatiserade clearing Association; Sanningen i utlåning Act; Elektronisk Fördel överföring; Social Security och kompletterande säkerhet inkomst; EFT 99 Act.The lag som mest direkt styr checktransaktioner är Uniform Commercial Code, artiklarna 3 och 4. Även om vissa variationer förekommer enligt stat, har UCC antagits av varje stat.
Artiklarna är skrivna med avsikt