Glass-Steagall Acts Förlust är gemenskapens Återinvesteringen rättsakter Gain

The Gramm-Leach-Bliley Act (GLBA) 1999 upphävdes den del av Glass-Steagall Act från 1933 som förbjöd banker från att konsolidera med investeringar hus medan GLBA också utökat inflytande av gemenskapens Reinvestment Act från 1977 som kräver bankerna att ge lån till högre risk låntagare. Även om den dödliga ekonomiska brygd ålagts av GLBA inte avslöjades omedelbart efter passage grund av den snabba apprecieringen av både bostäder och värdepappersmarknaderna kort därefter, att den finansiella krisen började skaka världens ekonomiska grundvalar i slutet av 2007 orsakade många experter att börja att peka tillbaka till denna del av 1999 lagstiftning som sin främsta catalyst.

The Glass-Steagall ActEnacted i kölvattnet av den stora depressionen, etablerade Glass-Steagall-lagen Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) och etablerade en mängd olika bankreformer som bland annat en bestämmelse som förbjuder banker att äga andra finansiella företag. Efter Obundna: s kongress hålls ett flertal utfrågningar för att undersöka orsakerna till 1929 års börskraschen, bestämdes det att blandningen av de kommersiella och investment banking industrin på 1920-talet genererade en hög grad av bedrägeri och intressekonflikter i aktiviteter värdepappers.

1933 Kongressen också profetiskt motiverat att på grund av de inneboende riskerna i samband med värdepappersmarknaderna, kan förluster värdepappers orsaka kapitalisering problem för banker och hota integriteten av banktillgodohavanden. I sin tur, eftersom den federala regeringen försäkrar dessa avlagringar, skulle de vara ansvariga för att betala enorma summor om bankerna skulle tömma inlåning som ett resultat av värdepapper losses.

The Community Reinvestment ActThe syftet med gemenskaps Reinvestment Act of 1977 (CRA) var att uppmuntra kommersiella banker att ge lån i låga och måttliga inkomster områden samt att förbjuda diskriminering vägran banker att låna ut i dessa stadsdelar som kallas rödmarkering. Senare CRA lagändringar, till exempel att genomföra ett kvotbaserat utlåningskrav för banker, resulterade i $ 467.000.000.000 i lån från CRA långivare till låg- och medelinkomst låntagare mellan 1993 och 1998 enligt statistik som rapporterats av US Department of Treasury i april 2000.

finansdepartementet rapporterade vidare att lån till dessa låntagare ökade med 39% under samma period. I en artikel för New York Post, konstaterade ekonomen Stan Liebowitz hävdade att utvidgningen av kreditvärderingsinstituten nå under 1990-talet upp