(3) Prognos utdelningsökningen lång sikt.
(4) Historiska resultat variabilitet.
(5) Historisk resultattillväxttakt. Det kan ses direkt att variabler 2 och 3, vara sig själva prognoser måste erhållas subjektivt medan kan erhållas de andra direkt från tidigare och nuvarande siffror. De exakta formler som används för att beräkna dessa faktorer är egentligen inte relevant; det räcker att säga att de har noga valts ut under en lång tid och bygger inte på någon strikt teori om börs utöver det regressionsmodell. Men de är, säger Weaver och Hall: ...
förmodligen de viktigaste översta i investerarnas sinnen när stamaktier utvärderas ... Omdömen
Detta är av avgörande betydelse eftersom de statistiska metoder, såsom regression, används i mycket liknande arbete, matematiskt tillfredsställande som de båge, är starkt beroende av att ha välorganiserade, vvell-tänkta data för att ge meningsfulla resultat. Många felaktiga slutsatser har nåtts på grundval av falska statistiska argument. I fötter som en larg del av detta beror på att placera för mycket tillit till de begränsade semantik som en stor del av de statistiska processerna.
Programmet bygger på Weaver och Halls metod har fungerat framgångsrikt i en kommersiell användning (dvs, aktiemäkleri) miljö för ett antal år och är den mest sofistikerade i sitt slag i Storbritannien, om bara på grund av den mängd arbete som lagts in i hela projekt. Enligt deras publicerade resultat, datoranalys utklassar andra mycket utbredda förfaranden investeringsanalys och är genomgående mycket bättre än genomsnittet, som kommer till uttryck i FT index.
(4) Annat arbete Nyare arbete kan delas upp i huvudgrupper av vilka den ena innehåller den andra.
Den första och överlägset enklare kallas technicalism. Detta förutsätter att aktiekurserna kan förutsägas genom analys av två börs variabler: historisk aktiekurs och historiska omsättning av aktier. Att arbeta på hypotesen att historien upprepar sig är det nästan ett problem i mönsterigenkännings-mönstren är trender, cyklar, etc., i de två variablerna som nämns. En rneasure av tillförlitligheten i denna till synes naiva metod är att ett investmentbolag i USA baserar sin portföljförvaltning på en "teknisk" datorprogram som metoden kan lätt anpassas.
Den andra huvud tillvägagångssätt kallas fundamentalism och är ett försök att ta hänsyn till alla relevanta faktorn från mikroekonomiska källor. Det är i huvudsak en modell att bygga övning som ger förutsägelser om aktiekurserna från i